Sigorta Hissesinde Hedef Fiyat Yükseldi! Aracı Kurum AL Dedi

Sigorta Hissesinde Hedef Fiyat Yükseldi! Aracı Kurum AL Dedi

Alnus Yatırım, Türkiye Sigorta (TURSG) bilançosunu değerlendirdi. Aracı kurum TURSG için hedef fiyatın yükseltildiğinde yayınlanan raporda belirtti. Aracı kurumun açıklamaları aşağıdaki gibi oldu:

Açıklanan Ocak ayı brüt prim üretimleri sonrasında,şirketin 2026 beklentileri ve değerlemesini yeniden gözden geçirme kararı aldık.

2025 yılını 147,12 Milyar TL brüt prim üretimi ile pazar payı lideri olarak tamamlayan şirketin, 2026 yılının ilk ayında 19,49 Milyar TL’lik(2025 Ocak’ta 15,49 Milyar TL) güçlü brüt prim üretimi elde etmesi dikkat çekici. Şirket ayrıca, sektörün aksine Ocak ayında ‘aylık bazda da(2025 Aralık ayına göre)’ prim üretimini artırma başarısı göstermiş durumda.

Şirket için, 2026 yılı projeksiyonlarımız şu şekildedir; 

Brüt prim üretimini; yüzde 29,15 oranında yıllık artışla 190,00 Milyar TL olarak öngörüyoruz. Kazanılmış prim tutarını; yüzde 32,40 oranında senelik artışla 79,30 Milyar TL düzeyinde tahmin ediyoruz. 

Teknik Geliri; yıllık yüzde 30,31 oranında artışla 105,70 Milyar TL olarak beklerken, Teknik Gider tahminimiz ise; yüzde 31,80 oranında senelik artışla 77,00 Milyar TL düzeyindedir. Böylece, yüzde 26,46 artışla 28,70 Milyar TL düzeyinde Teknik Kâr rakamı öngörmekteyiz. 

Yatırım Geliri beklentimiz; 39,50 Milyar TL olurken, 29,0 Milyar TL civarındaki Yatırım Gideri öngörümüz sonrasında ortaya çıkan Net Yatırım Geliri tahminimiz; 10,50 Milyar TL tutarındadır. 

Diğer kalemler ve Vergi Öngörülerimiz sonrasında oluşan 24,40 Milyar TL’lik Net Kâr tahminimiz ise; senelik bazda yüzde 25,64’lük artışa işaret etmektedir.

Değerleme modellerimiz kapsamında, şirket hisseleri için 12 aylık hedef fiyatımızı 14,42 TL düzeyinden 16,46 TL seviyesine revize ediyoruz. ‘’TUT’’ olan tavsiyemizi de ‘’AL’’a çeviriyoruz.