Aracı Kurum TRALT İçin Tavsiyesini AL Olarak Güncelledi

Aracı Kurum TRALT İçin Tavsiyesini AL Olarak Güncelledi

Halk Yatırım TRALT'in 1. çeyrek gelir tablosunu değerlendiren bir rapor yayınladı. Aracı kurum raporunda TRALT hisseleri için hedef fiyatın66,30 TL olarak korunduğunu tavsiyenin ise TUT'dan AL'a güncellendiğini belirtti. Aracı kurumun değerlendirmesi aşağıdaki gibi oldu:

"Beklentilerin altında gerçekleşen net kar.

1Ç26 döneminde Türk Altın İşletmeleri’nin net karı yıllık bazda %142,9 yükselişle 1,61 mlr TL seviyesinde gerçekleşti. Açıklanan net kar kurum beklentimizin ve ortalama piyasa beklentisinin sırasıyla %43,3 ve %37,6 altında gerçekleşti. Net karda kaydedilen yükselişte şirketin brüt karlılığında görülen %213,2 oranındaki yükseliş belirleyici oldu. Net kar tahminimizdeki sapma ise, şirketin bu dönemde 2,32 mlr TL ile kurum beklentimizin üzerinde net parasal pozisyon zararı kaydetmesinden kaynaklandı. Diğer yandan, şirketin net nakdi 1Ç26’da yıllık bazda %32,2 artış kaydederek 24,13 mlr TL seviyesinde gerçekleşti. Türk Altın İşletmeleri’nin beklentileri aşan operasyonel karlılık ve net nakit pozisyonunda artışa işaret eden 1Ç26 finansallarının hisse performansına etkisini ‘pozitif’ olarak değerlendiriyoruz.

TRALT hissesi için 66,30 TL seviyesinde bulunan hedef fiyatımızı koruyor; “TUT” tavsiyemizi “AL” olarak güncelliyoruz.

Türk Altın İşletmeleri’nin, beklentilerin üzerinde operasyonel karlılık ve net nakit pozisyonunda artışa işaret eden 1Ç26 finansallarını olumlu karşılıyoruz. Bu çerçevede yılsonu tahminlerimizi sürdürerek, Türk Altın İşletmeleri için 66,30 TL seviyesinde bulunan hedef fiyatımızı koruyor; “TUT” tavsiyemizi ise “AL” olarak güncelliyoruz."