GCM Yatırım’dan CIMSA Analizi! Hedef Fiyat 71,5 TL

GCM Yatırım’dan CIMSA Analizi! Hedef Fiyat 71,5 TL

GCM Yatırım, 27 Şubat Cuma günü CIMSA hissesini değerlendrien bir rapor yayınladı. Aracı kurumun açıklamaları aşağıdaki gibi oldu:

CIMSA’nın son gelen mali tabloları incelendiğinde bilançoda dönen varlıklar son dönemlerde aktifin yaklaşık %27’sini oluştururken duran varlıkların ise %73’ünü oluşturduğu görünmektedir. Bilançonun pasif tarafında ise kısa vadeli yabancı kaynakların toplam kaynakların %24’ünü uzun vadeli borçların ise %29’unu ve özkaynakların ise %47’sini oluşturduğu görülmektedir. Ayrıca mali borçların kısa vadeli borçlarda %33’lük bir payının olması güçlü finansal yapının işareti olarak görülebilir. Yıllık bazda aktif karlılığının (ROA) incelenen dönemler itibariyle sektörün üzerinde olup son dönem itibariyle dönemlik %3,77’dir.

CIMSA’nın özkaynak karlılığı (ROE) incelediğinde ilgili dönemlerde sektörün üzerinde bir karlılık yakalarken son dönemde %10,41’lik bir özkaynak karlılığı oluşurken sektör ortalaması %6,05’lik bir kar sağlanmıştır. Ayrıca firmanın satışlarını yıllık bazda (bir önceki yılın aynı dönemine göre) %5 artırdığı gözlemlenirken dönemlik bazda %14’lük bir artış sağlanmıştır. 2016’nın ilk çeyreğinden itibaren çeyrek dönem büyümelerinin ortalaması ise yaklaşık %23’dür. CIMSA’nın brüt kar marjının son çeyrekte yaklaşık %20 olduğu gözlenirken yıllık bazda 3 puan arttığı ve dönemlik bazda ise 2 puan azaldığı görülmektedir.

Net Kar Marjının ise yıllık bazda 11 puan arttığı görülürken dönemlik bazda 5 puan azaldığı görülmektedir. CIMSA’nın İndirgenmiş Nakit Akımlarına (İNA) göre değeri ise yaklaşık 71,5 TL çıkmaktadır…