TSKB 346 Milyar TL Aktif Büyüklüğe Ulaştı! GCM Yatırım 25,26 TL Hedef Fiyatı Korudu

TSKB 346 Milyar TL Aktif Büyüklüğe Ulaştı! GCM Yatırım 25,26 TL Hedef Fiyatı Korudu

GCM Yatırım, TSKB’nin (Türkiye Sınai Kalkınma Bankası) 2026 yılı ilk çeyrek finansal sonuçlarını değerlendirerek 25,26 TL hedef fiyat ile model portföyünde tutmaya devam etti. Aracı kurumun analizi:

Türkiye’nin çok yönlü kalkınması için 75 yıldır kalıcı değer üreten TSKB (Türkiye Sınai Kalkınma Bankası), 2026 yılının ilk çeyrekliğine ilişkin finansal sonuçlarını paylaştı. TSKB’nin yılın ilk çeyreğinde konsolide olmayan finansal tablolara göre toplam aktif büyüklüğü yıllık bazda bugüne %33 artışla 346,4 milyar TL oldu. Kurdan arındırılmış bazda kredi portföyünü %34 artışla 254,85 milyar TL'ye taşıyan TSKB, çeyreklikte yaklaşık 2,86 milyar TL net  dönem karı yaratarak %25,6 özkaynak kârlılığına ulaştı. Son yaşanan jeopolitik sorunlar nedeniyle faiz indirimlerinin bir müddet askıya alınacak olması ayrıca kredi kanallarında sıkılaşma firmaların borçlanma ihtiyaçlarını alternatif kanallardan yapacak olması ve ilk çeyrek rakamları TSKB de büyümesini devam ettireceğini göstermektedir. Bu noktada Bankacılık Sektörünün AKTİF KALİTESİ öne çıkmaktadır. TSKB’ın aktif kalitesinin takipteki krediler oranın %2,17’ye (bir önceki dönemin %2,6) düşmesi ayrılan karşılıklarla göreceli iyileşen görünümü devam etmekte olup takip edilmesi gerekmektedir. Ayrıca yıl sonu hedeflerinin üzerinde gerçekleşen güçlü karlılık performansı çeyreklik bazda net faiz marjının korunarak %6,27 seviyesinde olması ve yine  sektör ortalamasının üzerinde %26’lık Özkaynak Karlılığı ile beraber hedef fiyatımız olan 25,26 TL’yi koruyoruz ve model portföyde tutmaya devam ediyoruz.